メキシコペソへの投資を考察する

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最終更新日: 2020.11.19

メキシコ通貨ペソの運用を考察。時期を選べば二度美味しい。【2020年版】

新型コロナショックで大暴落したメキシコペソ。危ないとして敬遠が広がっていますが、一方、暴落した結果、価格が安く、かつ高金利という魅力も高まりました。今からの投資の善し悪しを考察します。

この記事のまとめ
・2020年は世界中が低金利の中、メキシコペソの金利は相対的に魅力が高まってる。
・定期預金金利、外貨預金、株式配当と比較しても優位。
・ただし高金利は信頼度の低い印でもあり、新型コロナウィルスショックでは、
 メキシコペソは大暴落。
・2020年8月現在では、価格は市場最安値から戻り始めた状況にあり、
 米原油価格、メキシコペソに相関ある商品の価格の戻りに比べては出遅れ感。
・20年8月以降は値上がり益と金利益の二つを狙える機会にあると、
 個人的には見ている。

メキシコペソの金利面でのメリット

2020年現在、新型コロナウィルスショックで世界中の金利が、ものすごく下がっています。日本国内だと、銀行預金をしても、金利は1%を割れていて、高いところでも1年定額で0.2%。世界を見渡してみても、高金利で有名だったオーストラリアドルでさえ1%を切手、0.4%あたり。世界最強の経済大国アメリカでも0.2%付近に落ちています。

欧州と日本は人類史上初のマイナス金利に入って、早くも4年。個人だけで無く、プロの投資家も投資先に困っている状況です。

2010年~2020年8月までの主要国の国債金利(政府がお金を借りる時の金利)をグラフに書いてみました。全ての国で金利は下がる一方ですが、水準を見るとメキシコだけが飛び抜けていて、4%超えを維持しています。

日本国内の定期預金金利とメキシコペソの比較

日本の銀行の定期預金が高い金利を付けてくれていれば、そちらを選ぶべきなので、今の状況を整理してみます。

kakaku.comさんの定期預金比較を引用させて頂くと、1年もの金利で最高が0.2%。ゆうちょ銀行だと0.002%になっています。100万円預けて2円(T_T)

低いなんてもので無くて、おそらく銀行は金利を出すだけでも精一杯という状況では無いでしょうか。銀行も金利を払う原資を稼ぐ必要がありますが、日本国債はマイナス金利、不況で貸出先も伸びない、そういう状況で、苦しい経営がうかがえます。

kakaku.com 定期預金比較

外貨定期預金金利とメキシコペソの比較

国内銀行の金利が厳しいとなると、国内で提供されている外貨預金はどうでしょうか。評判の良いソニー銀行の金利を見てみます。すると、一見破格な金利が付いていて、オーストラリアで5%、南アランドに至っては25%!という金利が付いてます。

ソニー銀行の外貨定期金利

もし、この金利なら飛び付きたいですよね。ところが、金利表の下に赤字の注意書きあり。為替リスクがありますよ、と書いてあります。

どういうことかと言うと、預けたタイミングの為替レートの影響を受けるということです。例を使って、説明してみます。

2019年8月に10万円預けた場合

良い側に転んだ場合:2019年8月に預けた時。為替レートが有利側に動き5%以上増えた。

2019年3月に10万円預けた場合

悪い側に転んだ場合:2019年3月に預けた時。為替レートが不利側に動き、5%利子が付くどころか、逆に17%以上のダウンに。

つまり、預けた日と満期日の為替レート次第の結果で金額が全く変わってしまうということです。

例えばオーストラリアドル預金の場合、5%金利が付くのはオーストラリアドル建てに対して。なので、たまたま買った日と満期日の為替が、それ以上に振れた場合には、5%増えるどころか、マイナスになってしまいます。

満期日と申し込み日の為替レート次第というのは、かなり扱い難い印象を私は受けます。

しかも、定期預金を選ぼうとする時は、安全にお金を預けたい時で、元本割れがありうる時点で投資になってしまいます。

高配当株式とメキシコペソの比較

高い利回りを得る方法に、配当の良い企業の株式を買う方法もあります。例えば、日本の最優良企業に挙げられるトヨタ自動車の配当を見てみます。

みんなの株式から引用

20年8月13日現在で、3%となっています。銀行の定期預金が0.002%とかだったのに比べると破格ですよね。

ところで、3%という数字は、どう計算されているかと言うと、以下の通りになっています。

つまり、株価は安いほどに利回りがよくなる仕組みです。

この点が注意で、株式が安いということは、将来性が危惧されていて、利益は下がるし、将来の配当は減るかもしれない。

株価が下がっている企業というのは、そういう状況にあるということです。

高利回り株式は、経営見通しが良くないから高利回り。つまり、株価自体は、もっと下がる可能性が高い状態です。

例えば、トヨタは最低100株から買えるので、73万円の初期投資が最低必要ですが、3%の利回りを期待して、73万円で投資したとします。

もし株価が3%ダウンの70万8千円を下回ってしまったら、3%貰ってもトントン。でも3%変化は株式なら、1日でも有りうるもの。

なので、金利目当てで株式を買うのは危険で、よほど暴落して下がり切った時、さらに、その会社は倒産までに追い込まれること無く、配当は継続されるという時だけに限定した方が良さそうです。

メキシコペソ投資の安全性。

以上の見てきた通り、確かに金利面ではメキシコペソにメリットあるのは間違いがないです。でも、株式と同じく、メキシコペソも価格が変動するもの。下落してしまっては意味がありません。

実際、新型コロナウィルスショックの時は大暴落しました。

金利が高いということは、安全性が低いから金利が高いので、新型コロナショックの様な、世界中が不安に陥った時には、一気に資金が引き揚げられました。

その下落幅は、30%程にも達して強烈なものでした。

TradingViewから引用

メキシコペソ口コミで大損する、ジャンクだと言われる理由

新型コロナショック前にメキシコペソを買っていた人は、相当にダメージを受けました。これが、「メキシコペソ買ったら大損した」とか「ジャンクだ」と言われる理由です。実際、素人だけで無く、プロの投資家も大きな損を出した様です。

IMMポジション、メキシコペソの持ち高推移

アメリカの先物市場IMMで、プロの投資家がどれだけメキシコペソを買っているかという数字が公表されています。この米商品先物取引委員会が開示する数字を見れば、プロのメキシコペソ買いの量(ポジション)が分かります。

これを見ると分かるのですが、新型コロナウィルスショック前は、高金利を求めて、プロの投資家も相当な量、メキシコペソを買っていました。

IMMメキシコペソのポジション

ところが、新型コロナウィルスショックを受けて、一気に、私も長く、この数字を見てきましたが、本当に見たことが無い勢いでメキシコペソの売りが進みました。

プロでも、持っていたペソが下がるのが怖くなり、慌てて投げ売りしたことが、よく分かります。

メキシコペソは今後どうなるか。2020年以降を予想。

以上の様な新型コロナウィルスショックで、メキシコペソが大暴落した後、そして世界中が低金利の中、金利面での相対的な魅力はある中、2020年以降の、メキシコペソはどうなっていくのか、考察したいと思います。

歴史を振り返る。どの様な時にメキシコペソは上がったのか。知ってるか知らないかで大きな差。

歴史に頼ってヒントを得てみます。メキシコはアメリカと隣同士で、数多くのメキシコ人がアメリカに出稼ぎに出ています。メキシコは貿易は赤字なんだけど、出稼ぎの人の本国への送金額がとても大きくて、貿易赤字額を補っているという構造にあります。

それほどに密接な関係に2国はあって、メキシコへの投資資金の大半はアメリカから来ているという状況があります。

なので、アメリカの巨大資金がメキシコに向かうのか、逆にメキシコから逃げるのか、こういう動きを見ていくのがポイントとなると考えます。

グラフのオレンジ色の線は、アメリカ国債の金利。青色の線はメキシコペソの価格です。

両者を並べてグラフにして見ると両者には関係があることが見えて来ます。

アメリカの国債金利が上がる、つまり、アメリカの景気が上向きになり出すと、メキシコペソも上がる。

逆に、アメリカの景気が悪くなり出すと、アメリカ金利は下がり、メキシコペソも下落する。そして、下落は大きく、急落する。

こういう関係が見えて来ます。

投資は知識ゲームだな・ってつくづく思うのですが、

知ってるか知らないか。

少しの差が、すごく大きな結果の差を生み出すと感じること多いです。

2020年現状と、これからへの見通し

では、2020年は、どこに居るの?

と言うと、もちろん急落した先のところ。

アメリカの金利は史上最低まで落ちて、5年金利で0.2%。0%迄、あと0.2しか幅が無い所まで落ちています。

メキシコペソも30%以上の急落を見せて、史上最安値。

つまり、歴史的なパターンから見ていくと、メキシコペソは、これからは上がって行く可能性の方が高いということになります。

そうなると、今買っておくと、価格が上がる利益は得られる上に、高金利収入も得られるという、ダブルメリットを得ることになります。

テクニカル面でのメキシコペソ見通し

次に、ちょっとFX等の経験が無い方は聞き慣れないかもしれませんが、チャート(価格の変動グラフ)分析や、投資家のポジションからの分析をしてみます。

メキシコペソ/米ドルの価格チャートになり、青い線が移動平均線になります。これを見ると、大暴落した後、2ヶ月ばかりの底値もみ合いをした後に、反発。

今は、調整の下落が入ったものの、移動平均を割り込まず、さらに移動平均が上向き出したという状況にあります。

IMMポジションを見てもプロ投資家がメキシコペソに戻り始めている

さらに、ポジションの分布を見るため、再度IMMポジションを掲載します。青い線のヒストグラムが買いのポジション。赤いヒストグラムが売りのポジションですが、

買いのポジションが大精算された後、プロの投資家も少しずつメキシコペソの買いに戻り始めているのが見て取れます。

IMMメキシコペソポジション

原油とメキシコペソとの関係

メキシコ湾岸は優良な原油の産地になっていて、採掘した原油はアメリカへの優良な輸出品となっています。

EIAサイトから引用

その結果、アメリカ原油価格とメキシコペソの価格は歴史的に相関関係が見られます。直近では原油は、やはり大暴落した後、価格は急速に持ち直しているのですが、メキシコペソの価格の戻りは出遅れています。

メキシコペソの買い方

2020年のタイミングにおいては、以上見てきたことから、私はメキシコペソに買いの機会有りと見ているのですが、実際の買い方についてご紹介します。

メキシコペソの買い方としては、FX(為替証拠金取引)の口座を開設して買うか、もしくはメキシコペソに投資している投資信託を買う方法があります。

投資信託には、例えば三菱UFJ銀行が扱っているものなどがあり、馴染みの無い方は惹かれるかもしれませんが、購入時に購入金額の2.2%の手数料が掛かり、かつ毎年0.66%の手数料が掛かります(2020年8月時点)。

これほど手数料が掛かると、収益にはかなり効いてきます。

なので、私はメキシコペソ取り扱い会社のFX口座から買う方法をおすすめします。

積み立ての様に少しずつ長期投資目線でメキシコペソを買う

投資経験の深い方は、短期で売買する手もありですが、長期目線でメキシコペソの金利と価格上昇の2つを狙っていこうという場合、少しずつ買って行く方法をおすすめします。

FXでは通常10000通貨単位から買える仕組みになっていて、メキシコペソは現在、4.8円なので、10000メキシコペソだと、48000円となります(20年8月14日現在)。

買うとスワップポイントという利子が毎日付与され(会社に依っては、売った時にまとめて付与)、例えば48000円買ったとすると、約5円/日、1年だと約2000円弱、約4%の金利が付きます。

少しずつでも、毎日口座残高が増えて行くのは気持ちが楽ですよ。

メキシコペソ取り扱い会社

メキシコペソも取り扱っている会社は多いです。ただ、「スプレッド」というのですが、メキシコペソを買う時と、売る時と違う値段差のことですが、広めに取っている会社が幾つかあります。

広めだと利益が出にくいので、そういう会社は避けて、あとはツールやサービスの使い易さで選ぶのがいいと思います。

使い易さは好みがあり、口座開設自体は無料なので、幾つか試して絞り込んでも良いと思いますし、どこかフィーリングで1社をまず使ってみるのもいいと思います。

私がいいと思う中では、「みんなのFX」は扱い通貨が圧倒的に多いです。

みんなのFX

「外為ジャパン」はサイト設計がシンプルで、情報を絞ってる点がいいですね。

外為ジャパン

【追記】

ユニークな会社が登場したので追記します。

「ネオモバ」という会社なのですが、Tポイントを高金利通貨に交換するサービスを始めました。

高金利通貨に替えておくだけで、利子が付きます。

Tポイント交換用に持っておくといいです。

ネオモバ

まとめ

・金利面ではメキシコペソは相対的に魅力あり。

・安全性が低いがために高金利で有り、新型コロナウィルスショックでは大暴落を見せた。

・大暴落後の2020年8月現在以降は、逆に投資機会あり、値上がり益と金利益の2つを狙える機会にあると個人的には考えている。相関ある原油価格は回復基調が続き、IMMポジションは、機関投資家のメキシコ買いが増え始めていることを示している。

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